隨著新能源汽車的普及，整車熱管理系統(tǒng)的重要性日益突出。傳統(tǒng)以冷卻與空調(diào)為核心的熱管理模式，正在被涵蓋電池、驅(qū)動電機(jī)、熱泵及整車溫控策略的綜合系統(tǒng)所替代。熱管理不僅影響駕駛舒適性和整車安全性，更直接關(guān)系到電池系統(tǒng)的溫控安全、低溫性能表現(xiàn)以及整車能耗表現(xiàn)，是保障續(xù)航和提升整車性能的重要環(huán)節(jié)。在續(xù)航優(yōu)化、高壓平臺應(yīng)用和整車輕量化的推動下，熱管理產(chǎn)業(yè)鏈正在加速向集成化、智能化及高效冷卻方案升級。

在這一背景下，蓋世汽車基于對全國汽車供應(yīng)鏈的深度梳理，選取多個(gè)維度進(jìn)行分析，試圖還原當(dāng)前中國熱管理產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)特征與發(fā)展趨勢。

根據(jù)蓋世全球汽車產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止2025年8月，全國范圍內(nèi)與熱管理相關(guān)的規(guī)上企業(yè)數(shù)量為4573家，涵蓋電動壓縮機(jī)、散熱器、冷凝器、熱管理控制器等多個(gè)部分及其集成方案提供商。累計(jì)注冊資本總額達(dá)到2795億元人民幣，行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，已進(jìn)化到 “規(guī)?；偁?rdquo; 階段。

 

從分布地區(qū)看，熱管理企業(yè)集聚的頭部省份占據(jù)近半壁江山，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)顯著。數(shù)據(jù)顯示，浙江、江蘇、廣東、山東、上海位列全國熱管理企業(yè)數(shù)量前五，合計(jì)占比超過50%。浙江和江蘇依托長三角汽車產(chǎn)業(yè)帶，受益于上海完整的汽車產(chǎn)業(yè)鏈輻射和零部件配套優(yōu)勢，已集聚了大量熱管理相關(guān)企業(yè)，逐步形成“研發(fā)—生產(chǎn)—配套”的協(xié)同生態(tài)。廣東則憑借比亞迪等本土車企的帶動以及外資車企的布局，新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模不斷擴(kuò)大，帶動熱管理需求快速增長，企業(yè)加速聚集。

浙江熱管理產(chǎn)業(yè)處于全國領(lǐng)先地位，企業(yè)數(shù)量達(dá)884家。杭州蕭山汽車產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)專注新能源汽車零部件及熱管理模塊研發(fā)與生產(chǎn)，形成研發(fā)與制造協(xié)同發(fā)展格局；龍泉汽車零部件產(chǎn)業(yè)園兼顧空調(diào)系統(tǒng)和熱管理組件建設(shè)，2023年8月，吉利集團(tuán)與龍泉市簽署合作協(xié)議，成立吉利龍泉夏芝熱管理系統(tǒng)有限公司，共同推進(jìn)新能源汽車熱管理等相關(guān)項(xiàng)目落地。根據(jù)龍泉市政府?dāng)?shù)據(jù)，截至2025年7月，行業(yè)總產(chǎn)值已突破100億元，形成完整的研發(fā)—生產(chǎn)—配套產(chǎn)業(yè)生態(tài)，并建成浙江首批產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新服務(wù)綜合體——浙江龍泉汽車空調(diào)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新服務(wù)綜合體。

江蘇以778家企業(yè)緊隨其后，形成涵蓋多環(huán)節(jié)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。無錫惠山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)依托國家傳感園、經(jīng)開智造園等平臺，打造新能源汽車熱管理及相關(guān)零部件集聚區(qū)，涵蓋壓縮機(jī)等核心環(huán)節(jié)，為區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈提供研發(fā)、生產(chǎn)和配套的一體化支撐。此外，2025年5月，中國國際熱管理材料與設(shè)備展覽會在蘇州國際博覽中心舉行，匯聚國內(nèi)外熱管理材料、設(shè)備及解決方案的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

廣東則有437家，位列第三，依托珠三角新能源汽車產(chǎn)業(yè)，熱泵系統(tǒng)、電子控制與零部件配套快速發(fā)展。山東以379家位列第四，青島、濰坊在傳統(tǒng)汽車零部件基礎(chǔ)上，加速向新能源熱管理系統(tǒng)拓展。上海有314家，主要集中在臨港、嘉定等區(qū)域，聚焦于新能源整車熱管理方案與集成化系統(tǒng)研發(fā)。

從企業(yè)性質(zhì)來看，民營資本占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，占比高達(dá)81.02%，反映出該領(lǐng)域市場化程度高、競爭充分的特點(diǎn)。外資和合資企業(yè)合計(jì)占比約8%，表明存在一定的國際化參與度，但本土企業(yè)仍為主力。國營企業(yè)占比僅1.03%，顯示出該領(lǐng)域以市場為導(dǎo)向的特性。頭部供應(yīng)商如三花智控、銀輪股份等均為民營企業(yè)，在市場中占據(jù)重要地位。

從企業(yè)成立年限來看，行業(yè)成熟度較高，成立10年以上的企業(yè)占比達(dá)65.41%，市場格局相對穩(wěn)定。其中，成立超過15年的企業(yè)占47.02%，顯示傳統(tǒng)熱管理領(lǐng)域存在大量長期參與者，如三花智控、銀輪股份、奧特佳、騰龍股份、德昌電機(jī)等成立均超20年，圣龍股份成立超過15年，技術(shù)沉淀深厚。同時(shí)，10-15年的企業(yè)占比18.39%，如海力達(dá)；5-10年的企業(yè)占比21.67%，如安徽威靈、盾安汽車熱管理；1-5年的占12.44%，如捷溫投資，表明仍有新進(jìn)入者持續(xù)加入，行業(yè)處于穩(wěn)步發(fā)展階段。

熱管理供應(yīng)鏈細(xì)分領(lǐng)域呈現(xiàn)顯著的不均衡分布特征。

電動壓縮機(jī)是新能源汽車空調(diào)系統(tǒng)的“心臟”，也是熱管理系統(tǒng)重要的執(zhí)行單元。這一領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量多達(dá)584家，占比12.77%，是企業(yè)數(shù)量較多的細(xì)分領(lǐng)域。從2025年一季度電動壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)配套來看，排在前3的弗迪科技、奧特佳和華域三電占據(jù)了58.4%的份額，CR10達(dá)到92.8%，產(chǎn)業(yè)集中度非常高。

 

圖源：蓋世汽車研究院

PTC是一種通過電加熱為新能源汽車空調(diào)與電池系統(tǒng)高效制熱的核心元件。這一領(lǐng)域，僅有171家企業(yè)，占比3.74%。從技術(shù)優(yōu)勢與短板來看，這一方案憑借成本與穩(wěn)定性短期不可替代，但具有能效短板。而熱泵系統(tǒng)因其能效較高，成為提升新能源汽車低溫續(xù)航里程的理想解決方案。

今年4月發(fā)布的《推動熱泵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》明確指出，要推動熱泵技術(shù)用于電動汽車智能熱管理，提高動力電池能量利用效率，提升汽車?yán)m(xù)航能力。目前，特斯拉、比亞迪、智己、阿維塔等車企的中高端純電車型均已采用熱泵方案。蓋世汽車研究院數(shù)據(jù)顯示，2023年，熱泵空調(diào)在純電動乘用車滲透率在35%左右，今年有望達(dá)到50%左右。

短期來看，PTC仍是主流，尤其在低成本車型和極寒地區(qū)。中期將是PTC+熱泵混合方案過渡，來平衡成本與能效。長期將是熱泵占據(jù)主流方案，而PTC將在特定領(lǐng)域繼續(xù)存在。

另外，CO²熱泵空調(diào)被視為新能源汽車熱管理領(lǐng)域的“下一代革命性技術(shù)”，包括三花、安徽威靈、美芝等零部件企業(yè)和奔馳、大眾、東風(fēng)集團(tuán)等主機(jī)廠，都在開展CO²熱泵空調(diào)相關(guān)研究和布局，目前，國內(nèi)CO²熱泵空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈已基本形成。

電子水泵是精確控制冷卻液循環(huán)，以實(shí)現(xiàn)電池、電機(jī)及電控系統(tǒng)智能高效冷卻與加熱的重要執(zhí)行部件，具備低噪音、低能耗、壽命長、體積小等特點(diǎn)，已成主流方案。這一領(lǐng)域的企業(yè)約145家，占比3.17%。

整體來說，汽車熱管理供應(yīng)鏈呈現(xiàn)"民營主導(dǎo)、傳統(tǒng)領(lǐng)域集中、新興領(lǐng)域潛力大"的特點(diǎn)。民營資本占比近90%，市場化程度高，競爭充分；行業(yè)成熟度高，成立10年以上企業(yè)占比超65%；細(xì)分領(lǐng)域分布不均衡，傳統(tǒng)部件領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量龐大，市場集中度極高。

來源：蓋世汽車